资金活水多了，市场水涨船高，而在资金活水来源不足的情况下，市场扩容增加，存量资金还要被抽走，就会导致整体低迷不振。但是我们常说“危中有机”，对于A股市场来说也是如此，要抓住以后的A股投资主线，还是要对当前市场的转型有清楚的认识。
首先，当前中国的货币超发正在发生根本性转变，不会再走放水的老路，货币龙头关了，货币低增将是今后的常态，监管层也打出了“资管新规”的重拳，银行理财、信托、券商资管等影子银行的规模都开始下降。在这样的情况下，短期经济会遭遇挑战，债务违约风险上升。
而这反映到股市上，就是投资风格的转向。以前大家都喜欢炒新炒小炒差，但是如果低质量的公司破产风险加大，而那些拥有稳定现金流的消费、公用事业龙头企业体现出来更高的投资价值。这也是为什么近段时间市场低迷，而消费、医药等一些公司依然表现强势的原因，其避险的特性突出。
另一重要的资本市场转向就是，从股市的融资功能上看，由重点支持传统工业，转向重点支持创新发展，支持新兴产业。中国经济改变了发展模式，消费升级要靠企业提高技术、靠创新来实现，而创新的基础是企业的研发能力。在选择板块个股时，要考量其是否符合这一战略方向，这也是未来具备更大上涨空间的投资标的。
当然，在底部阶段，市场恐慌情绪还没有散去之时，仍要警惕信托配资、股权质押等清理带来的个股风险，回避相关企业。
当前有众多的机构在提示市场已经进入熊市末端，市场即将见底，都在提示投资者要抓住当前的进场时机。还是要提醒大家，如果没有特别熟练的操作技术，还是以右侧交易为主，等待市场筑底完成，形成上行趋势，再考虑进场不迟。
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